2023年的大冒险差异：展望初创公司和投资的未来
超过40家风险投资公司对明年的预期洞察：从IPO市场重启到人工智能进步的见解
40多位投资者展示他们对2024年的顶级预测。
📢 如果我要概括2023年，我会说它是伟大创业分歧的一年。 📢 创投的许多方面没有遵循一种趋势，而是看到了两极化的出现。
大多数初创公司继续苦于筹款，但如果你恰好在人工智能或国防领域进行构建，💰 你几乎可以像在2021年的高飞市场一样募集到资金。退出交易保持在多年来的最低水平，我们见证了可能是有史以来最大的初创企业收购由于监管问题而被放弃的情况。尽管一片绝望和黯淡，我们还是看到一些顶级公司通过IPO窗口的裂缝退出市场。 📈
那么，这是否意味着我们在2024年将会有更多同样的情况？ 🤔 为了找出答案，ENBLE+调查了40多位风险投资公司的投资者，了解他们是如何为明年做准备以及他们的期望。所有投资者都在某些领域达成了共识 – 他们认为有限合伙人不会争相要求流动性，估值仍然有下降的空间 – 但他们在其他潜在趋势上没有达成一致。
当前经济环境对2024年部署策略的影响
🔍 让我们深入了解当前经济环境对风险投资的部署策略产生了怎样的影响：
1. Matt Cohen，创始人兼董事总经理，Ripple Ventures：
Matt Cohen倡导在2024年采取更加选择性的方法，专注于资本效率和延长非人工智能公司（B2B SaaS）的运营时间。他强调与2021年相比，需要更长的运营时间（18-24个月）而不是12-18个月。
2. George Easley，负责人，外来基金：
George Easley发现当前的环境具有吸引力，并预计2024年部署速度将再次加快。在2021年较慢的部署之后，2022年稳定增长，投资者开始看到增加机会的潜力。
3. Don Butler，董事总经理，Thomvest Ventures：
Don Butler分享了他们的投资策略见解，强调在投资新公司和支持现有投资组合公司之间保持平衡。随着许多投资组合公司达到盈亏平衡或具备足够的运营时间继续成长，重点现在转向了2024年的新投资。
4. Larry Aschebrook，董事总经理，G Squared：
Larry Aschebrook看到二级市场的机会日益增多，因为私人公司股东面临流动性压力。他们的部署策略利用这些条件，通过二级市场以大幅折扣的价格获得备受追捧的资产。
5. Lisa Wu，合伙人，Norwest Venture Partners：
Lisa Wu强调多阶段投资者对种子轮和A轮机会的兴趣。尽管经济形势不佳，但仍然有热情支持早期初创公司，并成为它们成长历程的一部分。
2024年初创公司估值的演变
现在，让我们探索关于明年初创公司估值的预测：
1. Jai Das，总裁，合作伙伴，兼Sapphire Ventures联合创始人：
Jai Das预计2024年会看到更多的重组和下轮融资。那些商业模式效率低或缺乏投资者支持的初创公司可能面临关闭或以大幅降低估值出售的情况。此外，种子阶段公司在筹集A轮融资时可能会遇到挑战，因为投资者更加谨慎。
2. Pradeep Tagare，投资负责人，National Grid Partners：
某些行业，如气候技术，将继续在各个阶段看到估值溢价。对可持续发展和应对气候变化的关注推动了投资者对这些行业的兴趣和愿意投资。
3. Simon Wu, 合伙人, Cathay Innovation:
Simon Wu 预测，认为被认为是一线交易（通常是与人工智能相关的交易）与“其他一切”之间将有更大的分歧。这种差距已经很大，人工智能相关公司的估值较高。然而，到2024年，这种分歧将变得更加明显。随着人工智能创新的快速发展，2023年取得成功的公司可能面临再次筹集资金的挑战。
🕵️♀️ 问题1：除了人工智能和国防外，2024年有哪些行业有望看到增加的投资机会？ 💡 答案：尽管在2023年人工智能和国防公司有很大的投资机会，但在未来一年，气候技术、清洁能源和医疗保健等其他行业可能会吸引更多投资者的关注。这些行业解决了全球的重大挑战，并提供与投资者价值观相符的创新解决方案。
📺观看这个视频以了解人工智能对技术行业投资的影响。
初创企业和投资的前进之路
初创企业和投资的未来永远是不确定的，鉴于2023年存在的不同趋势，分析潜在发展及其影响至关重要：
🔮 展望未来，一些投资者预计2024年将全力恢复退出，而其他人则认为有意义的流动性可能只会在2025年实现。这种差异凸显了成功退出的时间不确定性以及适应市场条件的重要性。
🌪️ 预计下一个创业泡沫将在2023年经历了显著增长的行业中爆破，例如人工智能。随着炒作的消退，曾经被高估的公司将面临保持成功或筹集额外资金的挑战。
📊 2024年创业公司的失败可能会增加。激烈的市场竞争加上投资者的选择性，可能会导致创业公司如果无法获得市场份额或获得足够资金支持而关闭。
🕵️♂️ 问题2：对当前的投资环境，初创企业有什么预防措施可以增加成功机会？ 💡 答案：初创企业应该注意构建高效的商业模式，并展示切实的价值以吸引投资者的支持。了解不断变化的市场动态，并识别增长和差异化的领域至关重要。此外，强大的合作伙伴关系、战略规划和健全的财务管理可以提高初创企业获得资金和实现可持续性的机会。
🎥
📚 这里有一些推荐文章，供进一步探索本文讨论的主题：
💻 随时将本文章与您的朋友和同事分享在社交媒体上！让我们继续交流，不断了解日新月异的初创企业和投资世界。 😄
注：以上内容是基于 ENBLE+ 原文进行改写和增强。
